作為雙匯發(fā)展間接控股股東的萬洲國際（原雙匯國際），將于４月底登陸香港資本市場(chǎng)，且將以較高的募資額成為港股市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。有消息稱，萬洲國際有限公司已于3月末通過了港交所的上市聆訊，有望于4月底在港交所掛牌，本次萬洲國際的募資額將高達(dá)620億港元，或成為港交所年內(nèi)最大單IPO。
募資額或達(dá)620億港元
萬洲國際是中國最大的肉制品加工企業(yè)雙匯發(fā)展的間接控股股東，通過旗下羅特克斯公司控股雙匯發(fā)展，并擁有美國最大的豬肉加工和生豬養(yǎng)殖企業(yè)史密斯菲爾德食品公司。
大公報(bào)消息稱，萬洲國際的上市掛牌日期定為4月30日。計(jì)劃從4月10日（本周四）開始正式路演，將自4月15日至4月22日公開招股。而募資額也由此前傳聞的50至60億美元上調(diào)至逾80億美元(約620億港元)。
對(duì)此，萬洲國際相關(guān)負(fù)責(zé)人表示不方便評(píng)論，但并未否認(rèn)上市事宜。從不久前雙匯發(fā)展披露的一則公告也可看出萬洲國際上市的臨近。雙匯發(fā)展3月30日曾公告，公司間接控股股東萬洲國際有限公司擬于2014年3月30日在香港聯(lián)合交易所有限公司網(wǎng)站發(fā)布資料集。
在萬洲國際披露的相關(guān)資料集中并未找到關(guān)于本次IPO的相關(guān)安排，但有港媒根據(jù)其初步銷售文件稱，萬洲國際上市募集資金主要用于償還債務(wù)及用作一般營運(yùn)資金。同時(shí)，此次招股國際配售及公開發(fā)售的比例為95%和5%，另有15%超額配股權(quán)。承銷商的陣容也異常強(qiáng)大，包括巴克萊、中銀國際、摩根士丹利、荷合銀行、渣打等29家。
事實(shí)上，自去年5月底雙匯國際宣布收購史密斯菲爾德起，有關(guān)雙匯國際赴港上市的傳聞便已有之。今年1月21日，雙匯國際宣布更改公司名稱為萬洲國際，各方也分析應(yīng)為推進(jìn)上市鋪路。
有行業(yè)人士稱，萬洲國際港股IPO的迅速成行，更多是由于眾多知名投行的大力推動(dòng)。萬洲國際收購史密斯菲爾德之時(shí)，由于收購金額巨大，包括中國銀行、荷蘭合作銀行、渣打銀行等在內(nèi)的銀團(tuán)提供了高達(dá)40億美元的銀團(tuán)貸款，也令得萬洲國際的財(cái)務(wù)和經(jīng)營壓力較大。此次港股IPO，憑借收購史密斯菲爾德之后的國際影響力，應(yīng)能獲得有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)，對(duì)于投資人和萬洲國際均有利。
同雙匯發(fā)展運(yùn)營無交叉沖突
萬洲國際公關(guān)負(fù)責(zé)人李錦表示，萬洲國際收購史密斯菲爾德后，是保持全資子公司史密斯菲爾德的運(yùn)營不變、管理層不變、品牌不變、總部不變，史密斯菲爾德的運(yùn)營和雙匯發(fā)展的運(yùn)營并無交叉沖突。
雙匯發(fā)展2013年年報(bào)顯示，公司2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入449.50億元，同比增長13.21%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤38.58億元，同比增長33.72%。
而根據(jù)萬洲國際披露的資料集內(nèi)容，萬洲國際主營肉制品、生鮮肉、養(yǎng)殖三大業(yè)務(wù)，去年?duì)I業(yè)額62.12億美元，同比升71%。受益于并購史密斯菲爾德，其生鮮豬肉營業(yè)額同比升87%至45.43億元，占總收入的40.4%，生豬養(yǎng)殖營業(yè)額為1.91億元，升13.7倍。
2012年，萬洲國際實(shí)現(xiàn)4.68億美元純利，2013年則虧損6700萬美元，公司稱主要是去年收購史密斯菲爾德，產(chǎn)生以股份支付的開支6.39億美元及法律專業(yè)費(fèi)用1.32億美元所拖累。集團(tuán)去年底總借款為73.56億美元，其中6.84億美元為即時(shí)或一年內(nèi)支付，負(fù)債權(quán)益表為236.8%。
值得注意的是，本次登陸港交所前夕，萬洲國際旗下史密斯菲爾德的豬肉已經(jīng)在華開售。3月21日，萬洲國際在河南鄭州宣布，旗下美國史密斯菲爾德精選冷鮮肉首次進(jìn)入中國，并率先登陸鄭州市場(chǎng)，以“史蜜斯”為品牌起售。2014年度，萬洲國際計(jì)劃以河南市場(chǎng)為中心，逐漸向全國拓展，美國冷鮮豬肉進(jìn)口量預(yù)計(jì)為5000噸以下。
此前曾有人士擔(dān)憂萬洲國際對(duì)美國豬肉加大進(jìn)口會(huì)給國內(nèi)生豬市場(chǎng)帶來影響。對(duì)此，李錦表示，“全國豬肉產(chǎn)量為5000萬噸，我們從美國進(jìn)口冷鮮肉的量為5000噸，僅為萬分之一，對(duì)國內(nèi)豬肉市場(chǎng)的影響非常小，更多是對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，史密斯菲爾德的冷鮮肉定位在中高端，比國產(chǎn)豬肉貴15%-20%。”
