一直對(duì)在港交所上市一事保持緘默的萬州國(guó)際 （原雙匯國(guó)際），昨日（4月14日）終于首次披露擬在港交所主板上市的詳情。
根據(jù)萬州國(guó)際發(fā)的信息，公司每股發(fā)售價(jià)在8~11.25港元，公司全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約達(dá)35.53億美元。公司香港公開發(fā)售將于今日開始，到4月22日結(jié)束。
公司同時(shí)表示，擬將全球發(fā)售估計(jì)所得款項(xiàng)凈額總數(shù)部分用于償還分別于2016年及2018年到期的三年期及五年期銀團(tuán)定期貸款，余下的款項(xiàng)凈額用作營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。
預(yù)計(jì)募資35.53億美元
從萬州國(guó)際的公告來看，此次全球公開發(fā)售包括國(guó)際發(fā)售和香港公開發(fā)售，初步擬發(fā)售36.55億股股份，其中國(guó)際發(fā)售部份發(fā)售34.72億股股份，香港公開發(fā)售部份發(fā)售18.275億股股份。
公告顯示，公司指示發(fā)行價(jià)在8~11.25港元之間，按照指示發(fā)售價(jià)的中位數(shù)每股發(fā)售股9.63港元計(jì)算，公司此次全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約達(dá)35.53億美元。
之前有消息透露，萬洲國(guó)際可以借IPO最多籌資53億美元，萬州國(guó)際的估值在153億美元~212億美元之間。此前，萬洲國(guó)際預(yù)期的市盈率在20倍左右，最低也要達(dá)到18~19倍。
根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》此前的報(bào)道稱，萬洲國(guó)際計(jì)劃發(fā)行約29億股新股，相當(dāng)于該公司20%的股份。報(bào)道援引消息人士稱，15到18倍的市盈率是在4月8日晚間才最終敲定的。
根據(jù)公司的計(jì)劃，預(yù)期發(fā)售價(jià)將于4月22日確定，配售結(jié)果預(yù)期將于4月29日公布。公司股份4月30日于港交所開始買賣。
在公告中，萬洲國(guó)際主席兼行政總裁萬隆表示：“萬洲國(guó)際上市符合我們作為全球最大豬肉食品企業(yè)并向全球不斷擴(kuò)張之身份。”
募資主要用于償債
了解到，去年9月萬州國(guó)際完成收購(gòu)史密斯菲爾德食品公司，為了完成該收購(gòu)案，當(dāng)時(shí)萬洲國(guó)際與銀團(tuán)簽署了一筆40億美元的貸款協(xié)議。
根據(jù)萬洲國(guó)際方面當(dāng)時(shí)提供的信息顯示，此項(xiàng)銀團(tuán)貸款包括一筆25億美元的三年期貸款，和一筆15億美元的五年期貸款。
“之前公司因?yàn)槭召?gòu)籌了很多錢，總要想辦法償還，公司上市肯定也有這方面的考慮，并且公司是貸款，這意味著時(shí)間越長(zhǎng)要付的利息越多。”東方艾格農(nóng)業(yè)分析師馬文峰告訴說。
了解到，公司目前已經(jīng)對(duì)史密斯菲爾德進(jìn)行整合，并且其相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)引入中國(guó)市場(chǎng)。公司表示，對(duì)史密斯菲爾德的交易將兩個(gè)公司的技術(shù)、資源、實(shí)踐、市場(chǎng)及經(jīng)營(yíng)專長(zhǎng)進(jìn)行組合。
根據(jù)萬洲國(guó)際方面提供的數(shù)據(jù)，萬洲國(guó)際營(yíng)業(yè)額由2011年的約54.6億美元增至2013年的約112.5億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)43.6%.毛利由約5.9億美元增至約17.96億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約74.5%.
此外，根據(jù)董事長(zhǎng)萬隆在公告中的表述，公司還有志于全球擴(kuò)張，提高公司的國(guó)際影響力。
“通常情況下，大收購(gòu)對(duì)于企業(yè)來講有比較大的債務(wù)壓力，而通過上市融資則可以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，緩解債務(wù)壓力。”一位接近萬州國(guó)際的業(yè)內(nèi)人士表示。
除了上市融資，萬洲國(guó)際也在積極與銀團(tuán)合作，以解決資金問題。此前萬洲國(guó)際宣布，已與中國(guó)銀行簽訂一項(xiàng)80億美元（約合500億元人民幣）的不具法律約束力的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，用于支持公司業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)、國(guó)際擴(kuò)張等。
