能繁母豬數(shù)量一路跳水

　　據(jù)記者了解，自2009年以來，我國能繁母豬存欄數(shù)已減少到歷史最低點(diǎn)。其中2009年～2012年出現(xiàn)小幅增加，2012年至今，一直處在下行通道。

　　近三年來，據(jù)對農(nóng)業(yè)部4000個(gè)監(jiān)測村(400個(gè)監(jiān)測縣)生豬存欄信息的統(tǒng)計(jì)顯示：2015年全年12個(gè)月能繁母豬每月與去年同期相比減少區(qū)間為11.4%～15.5%，幅度較大，全年環(huán)比均顯示減少; 2015年以來，我國能繁母豬存欄數(shù)，除2016年3月、4月同比增加0.3%，2016年6月、2017年3月和4月同比止跌外，其余時(shí)間均為減少;其中，2016年前三個(gè)月，同比減少在10%以內(nèi)，超出-5%～5%的正常水平。從2016年4月至今，同比減少比例回落至5%以內(nèi)，其中2017年9月同比減少的比例最高，為5%。

　　自2017年1月起，農(nóng)業(yè)部實(shí)行新的樣本輪換方案，并結(jié)合規(guī)模場監(jiān)測數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，將4000個(gè)監(jiān)測村調(diào)整為400個(gè)監(jiān)測縣。按照農(nóng)業(yè)部公開的月度能繁母豬和生豬存欄增減比例推算，去除樣本輪換方案的影響，以橫斷面截取的方式可以看到，近年來我國能繁母豬和生豬存欄情況。

　　據(jù)記者粗略計(jì)算，9月份我國能繁母豬存欄已跌破3500萬頭。這與招商證券測算的結(jié)果類似。據(jù)他們測算，2017年9月我國能繁母豬存欄3497.346萬頭。

　　“符合我們之前的預(yù)測，年內(nèi)能繁母豬跌破3500萬頭。現(xiàn)在看來，這個(gè)情況在9月就能實(shí)現(xiàn)。”招商證券食品飲料首席分析 師董廣陽稱。

　　為何一降再降

　　董廣陽認(rèn)為，能繁母豬出現(xiàn)一降再降的原因，主要表現(xiàn)在以下方面：一個(gè)基礎(chǔ)，即胎齡結(jié)構(gòu)偏老是加速淘汰的重要基礎(chǔ);兩個(gè)驅(qū)動力，即豬價(jià) 同比下跌和環(huán)保禁養(yǎng)力度持續(xù)加大。

　　目前能繁母豬胎齡結(jié)構(gòu)偏老已成事實(shí)。能繁母豬附加值高，一般不輕易淘汰。若豬價(jià)較好，則胎齡較高的母豬淘汰延緩; 若豬價(jià)下跌至極端情況，胎齡適中的母豬也有可能淘汰。能繁母豬作為養(yǎng)殖企業(yè)最重要的生物性資產(chǎn)，主要功能是提供中間產(chǎn)品仔豬 ，仔豬占整個(gè)生豬養(yǎng)殖成本的25%～30%，是除飼料之外成本占比最大的部分。相比于商品肉豬，能繁母豬飼養(yǎng)時(shí)間長、技術(shù)要求高、產(chǎn)品價(jià)值大，所以除了胎齡達(dá)到正常淘汰年限之外，很少會主動淘汰母豬，除非出現(xiàn)例如2014年的極端豬價(jià)，才有可能把性能較好的母豬也送去屠宰。豬價(jià)一般時(shí)，優(yōu)先淘汰落后產(chǎn)能(胎齡偏老的母豬); 豬價(jià)較好時(shí)，落后產(chǎn)能淘汰延遲。

　　能繁母豬胎齡偏老源于2013年盈利平臺期。當(dāng)時(shí)，行業(yè)認(rèn)為后市要開始反轉(zhuǎn)，于是大量補(bǔ)母豬。但2014年豬價(jià)再次低迷時(shí)，行業(yè)內(nèi)散養(yǎng)戶開始屠宰母豬，但也是優(yōu)先屠宰胎齡較高的母豬。后來豬價(jià)走向極端的低迷，胎齡結(jié)構(gòu)較好的母豬也難以幸免?，F(xiàn)階段，2013-2014年補(bǔ)欄的母豬處于淘汰和不淘汰邊緣，目前仍然占比10%，遠(yuǎn)超理想狀態(tài)下5%的胎齡比例，其淘汰速度取決于豬價(jià)和禁養(yǎng)區(qū)范圍。目前兩方面的預(yù)期都很差，所以淘汰力度十分強(qiáng)，這部分產(chǎn)能會在豬價(jià)下行和環(huán)保持續(xù)收緊背景下加速退出。

　　另外，豬價(jià)下行也抑制了補(bǔ)欄積極性。歷史上，能繁母豬的淘汰或補(bǔ)欄力度一般由生豬價(jià)格 決定，通過梳理歷史數(shù)據(jù)，董廣陽團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)能繁母豬淘汰量、凈淘汰量與生豬價(jià)格均呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。具體表現(xiàn)為：豬價(jià)處于低位，能繁母豬的淘汰量、凈淘汰量都處于高位，反之豬價(jià)處于高位，能繁母豬的淘汰量、凈淘汰量都處于低位。由于本輪豬周期已開始步入下行趨勢，養(yǎng)殖戶對后期豬價(jià)普遍看空，抑制了他們補(bǔ)欄的積極性，養(yǎng)殖戶淘汰積極性升高。

　　據(jù)董廣陽團(tuán)隊(duì)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，河南省及周圍的母豬屠宰場已經(jīng)完全滿負(fù)荷運(yùn)行，7月與8月屠宰量分別環(huán)比增長24%和19%。同時(shí)根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，11月之前能繁母豬淘汰量將顯著增加，綜合胎齡和豬價(jià)因素，預(yù)計(jì)年底之前能繁母豬淘汰量將一直保持上升態(tài)勢。

　　另外一個(gè)重要原因是環(huán)保禁養(yǎng)持續(xù)壓制產(chǎn)能復(fù)蘇。環(huán)保是導(dǎo)致2015年以來能繁母豬存欄量下跌的主要因素，主要在兩個(gè)方面影響能繁母豬存欄量。一是禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)被動去產(chǎn)能，導(dǎo)致能繁母豬淘汰量增加。二是養(yǎng)殖戶觀望情緒濃厚，導(dǎo)致能繁母豬補(bǔ)欄量下降。因?yàn)槟肛i是重資產(chǎn)，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄會很謹(jǐn)慎。

　　2015年以來，隨著新《環(huán)保法》實(shí)施，我國禁養(yǎng)區(qū)內(nèi)養(yǎng)殖場清理工作開始在全國范圍鋪開。持續(xù)的環(huán)保政策對我國生豬供給造成了巨大影響，也改變了能繁母豬存欄走勢，使得2015年以來能繁母豬存欄量在高景氣周期下逆勢下跌，并不斷刷新歷史最低記錄。

　　存欄多少母豬合理

　　截至目前，我國年人均豬肉消費(fèi)量超過40公斤，高于世界平均水平。

　　布瑞克咨詢公司分析師林國發(fā)分析，我國牛羊肉及水產(chǎn)品產(chǎn)量增加，居民消費(fèi)健康意識提升，豬肉消費(fèi)難以顯著增加，二胎政策雖在一定程度上提升豬肉消費(fèi)預(yù)期，但至少需要超過5年后才逐步顯現(xiàn)。他們認(rèn)為在2020年之前，我國國內(nèi)豬肉產(chǎn)量在5400萬噸～5500萬噸即可滿足豬肉消費(fèi)，折算生豬屠宰量在7億頭左右。

　　考慮到散戶集中退出，養(yǎng)殖集團(tuán)快速擴(kuò)張，伴隨著養(yǎng)殖水平和繁育水平提升，林國發(fā)預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)生豬PSY水平提升到20左右，能繁母豬存欄需求量下降至3500萬頭～3600萬頭，生豬存欄量在3.5億頭～3.7億頭即可保證國內(nèi)豬肉供應(yīng)量。

　　《全國生豬生產(chǎn)發(fā)展規(guī)劃(2016～2020年)》顯示，2014年，我國每頭能繁母豬年提供商品豬數(shù)量14.8頭，出欄率155%。規(guī)劃要求，我國生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展到2020年規(guī)模養(yǎng)殖場億頭母豬年提供上市商品豬19頭，出欄率160%。

　　PSY的提升對能繁母豬存欄數(shù)減少會產(chǎn)生對沖效應(yīng)，換句話說，在出欄總數(shù)不變的情況下，需要的能繁母豬數(shù)會減少。董廣陽稱，胎齡較高的能繁母豬大量淘汰，一定程度上彌補(bǔ)了母豬不足的現(xiàn)實(shí)。同時(shí)能繁母豬大量淘汰也帶動行業(yè)PSY快速提升，預(yù)計(jì)2017年年底將達(dá)到19頭。由于生豬育種水平不斷提升，補(bǔ)欄母豬的繁殖性能普遍優(yōu)于同期淘汰母豬，所以行業(yè)PSY呈不斷上升趨勢。

　　行業(yè)內(nèi)也有分析表示，能繁母豬的合適存欄量為4000萬頭或4500萬頭，可見其忽視了我國PSY的提升問題以及我國生豬遺傳改良的進(jìn)程。

　　能繁母豬作為養(yǎng)殖事業(yè)擴(kuò)張的發(fā)動機(jī)，生產(chǎn)性能備受矚目。董廣陽做出了比較樂觀的估計(jì)，隨著能繁母豬的加速淘汰，2017、2018年底，行業(yè)PSY將分別達(dá)到19與20頭。未來，能繁母豬數(shù)量有望進(jìn)一步下跌，但PSY的提高速度不容小覷，整體豬肉供給處于緩慢上升的通道之中，長周期的盈利周期并沒有結(jié)束。另一方面，在行業(yè)整體供給緊平衡的大背景下，頭均出欄重量會對豬肉價(jià)格產(chǎn)生巨大影響。

　　在今年3月份的“何方論壇”上，全國畜牧總站牧業(yè)發(fā)展處處長楊紅杰表示，生豬遺傳改良過去都說進(jìn)展加快之后能多產(chǎn)多少商品豬，能夠多創(chuàng)造多少效益?，F(xiàn)在環(huán)境約束越來越緊，壓力越來越大，在去產(chǎn)能背景下，實(shí)施遺傳改良計(jì)劃從另外一個(gè)角度來講，由于提高了遺傳生產(chǎn)性能，在保證供給同等數(shù)量豬肉的情況之下，可以少養(yǎng)多少豬，這對環(huán)境改善將有多大的貢獻(xiàn)。

　　“我們的目標(biāo)是，到2020年，能繁母豬數(shù)能夠降到3000萬頭或者3000萬頭以下，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級和綠色發(fā)展。”楊紅杰稱，能繁母豬存欄數(shù)量不變，按照年均產(chǎn)2胎計(jì)算，每年能繁母豬平均產(chǎn)仔數(shù)增加0.1頭，傳遞到4000萬頭母豬，每年多產(chǎn)仔800萬頭。