以環(huán)保禁養(yǎng)和非洲豬瘟為雙輪驅(qū)動的生豬去產(chǎn)能進程猶如一輛失去剎車的大貨，在漫長的下坡路上飛奔一樣，自2018年以來生豬去產(chǎn)能的步伐不斷加速，生豬和能繁母豬存欄同比降幅逐月擴大，上周農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布了5月份的生豬存欄數(shù)據(jù)，生豬存欄環(huán)比下降4.2%，同比下降22%；能繁母豬存欄環(huán)比下降4.1%，同比下降23%。根據(jù)農(nóng)業(yè)部此前公布的歷史數(shù)據(jù)推算，截止5月底生豬存欄約2.6億頭，能繁母豬約2660萬頭，均為近12年來新低。據(jù)國家生豬預計專家組分析，從4月到5月華南地區(qū)能繁母豬存欄大滑坡，成為同期全國存欄下降超預期的主要原因，其中海南同比降幅從10%到30%，廣東從41%到46%，廣西從19%到39%。

　　眾所周知，疫情是導致存欄下降的主要動力。各地疫情發(fā)生后疫區(qū)及周邊地區(qū)恐慌性清欄拋售造成生豬和能繁母豬存欄斷崖式下跌，以廣東陽春市為例，陽春在廣東省有“母豬之鄉(xiāng)”的稱號，在廣東區(qū)域的豬苗供應量較大，從陽春市某養(yǎng)豬協(xié)會獲悉，當?shù)胤侵挢i瘟從4月份開始集中爆發(fā)，能繁母豬存欄同比減少近60%。據(jù)悉陽春地區(qū)生豬養(yǎng)殖場1萬多家，其中60%都是家庭養(yǎng)殖，以幾頭至十幾頭母豬的家庭養(yǎng)殖戶為主，所以受災比較嚴重，村里只要感染1例，最后基本全軍覆沒，因此隨著疫情的不斷發(fā)展，當?shù)厣B(yǎng)戶已經(jīng)幾乎全部退出。據(jù)了解，陽春區(qū)域豬苗價格從3月800元/30斤下跌至5月的680元/30斤，且只有大廠的豬苗才有人購買，小戶的豬苗賣不出去，因此種豬場會處理母豬，或者把種豬當肥豬賣掉。

　　廣西博白縣是另一個典型案例，早在3月該縣就已出現(xiàn)多頭被丟棄的死豬，為此4月11日博白縣政府網(wǎng)站發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)博白縣處置病死或死因不明畜禽工作方案的通知》，組織各鄉(xiāng)鎮(zhèn)各部門處置轄區(qū)內(nèi)病死或死因不明的畜禽，但遲至5月27日才由官方確認非洲疫情發(fā)生。由于疫情發(fā)布太晚，博白縣的生豬養(yǎng)殖遭受毀滅性打擊，自2019年4月中下旬起行業(yè)中便瘋傳博白豬場損失慘重，養(yǎng)殖戶紛紛淘汰生豬，進入五月下旬，業(yè)界基本認定博白母豬存欄已不足正常情況的10%。

　　綜合各機構(gòu)的調(diào)研結(jié)果，估計廣東能繁母豬存欄同比下降40%左右，廣西能繁母豬存欄同比下降40-50%，這與預警專家組的測算結(jié)論基本一致。盡管目前豬價已經(jīng)升至8元/斤以上，但我們認為當前的利潤預期仍不足以吸引從業(yè)者積極補欄，去產(chǎn)能的進程仍未結(jié)束，因疫情仍難以有效控制，疫情導致的超常規(guī)淘汰會繼續(xù)擴展，且養(yǎng)殖主體信心不足，具體分析如下：

　　第一，非洲豬瘟疫情仍然難以有效控制。由于疫情預警遲緩，疫區(qū)在被確認發(fā)生疫情和封鎖之前已經(jīng)有大量生豬特別是淘汰母豬運往全國各地，這些來自疫區(qū)的生豬成為新的傳染源。從各地市場信息看，兩廣地區(qū)非洲豬瘟疫情暫時穩(wěn)定，但湖南、江西都有復發(fā)現(xiàn)象，云貴川等地已經(jīng)開始蔓延，防控形勢十分嚴峻，特別是四川地區(qū)拋售現(xiàn)象增多，在全國價格普漲的情況下西南地區(qū)價格仍十分疲軟。截止本周二，云南、四川和重慶平均豬價分別為12.7元/公斤和14.3元/公斤、15.4元/公斤，而全國均價為16.3元/公斤，東北和華北則已經(jīng)接近甚至突破18元/公斤。與上月同期相比，全國平均上漲8.5%，而西南地區(qū)同比下降6.1%，西南地區(qū)從以往全國生豬市場的高地變成洼地，預示著新一輪的清欄和淘汰已在原本疫情較輕的西南地區(qū)展開，屆時將促使全國生豬存欄水平繼續(xù)下滑。

　　第二，養(yǎng)殖戶心態(tài)謹慎，不愿擴產(chǎn)補欄。按目前價格，育肥豬頭均利潤已經(jīng)超過500元，但即便是在疫情較穩(wěn)定的地區(qū)養(yǎng)殖戶對疫情防控也表現(xiàn)信心不足，多數(shù)不愿冒險擴產(chǎn)補欄，特別是不愿意從外引種，因母豬最易被非瘟病毒感染。而且近期非法運輸生豬闖關(guān)的事件頻頻發(fā)生，非疫區(qū)隨時都有成為疫區(qū)的可能，如5月31日，貴州都勻市高速出口10公里處截獲一輛非法沖關(guān)車輛，車上所載外地生豬被排查出非洲豬瘟疫情，到了6月11日，都勻市當?shù)匾火B(yǎng)殖戶飼養(yǎng)的生豬就發(fā)生了非洲豬瘟疫情，此外資金短缺也是制約養(yǎng)殖戶擴產(chǎn)的一個重要因素。

　　第三，規(guī)模企業(yè)生存第一，發(fā)展第二。目前多家上市生豬企業(yè)的出欄量仍保持較快增長，但其占全國市場比重仍較低，且其增速也在不斷放慢，尤其是環(huán)比多數(shù)呈現(xiàn)下降趨勢，而多數(shù)規(guī)模企業(yè)并不打算擴大養(yǎng)殖規(guī)模。據(jù)機構(gòu)對湖南的調(diào)研結(jié)果，當?shù)匮a欄以大公司為主，因其抗風險能力強，但是大公司也不敢擴張和引種，僅能保持原有規(guī)模，將生存放在第一位，發(fā)展放在第二位。對河南的調(diào)研結(jié)果也表明規(guī)模企業(yè)不考慮擴產(chǎn)，一是因為現(xiàn)有豬場無法擴大存欄，而新增養(yǎng)殖用地很難，二是因為非洲豬瘟防控壓力仍然比較大。

　　綜上所述，現(xiàn)有存欄因為新發(fā)疫情的影響還將不斷減少，在非瘟風暴中存活下來的養(yǎng)殖主體的補欄和恢復生產(chǎn)意愿則并不強烈，至少還沒有強到能夠彌補前者缺口的地步，特別是全國大部即將進入高溫高濕天氣，尤其適合非洲豬瘟病毒生存，6-9月可能進入疫情高發(fā)階段，因此預計未來幾個月生豬存欄將繼續(xù)下降，直到市場給出的養(yǎng)殖利潤足以刺激從業(yè)者冒險大舉進入(參考歷史經(jīng)驗和非瘟的高風險加權(quán)，應在1000元/頭以上)，同時生豬行業(yè)的非瘟疫病防控體系基本建立，因病退出的產(chǎn)能數(shù)量得到一定控制，這輪歷史上最慘烈的去產(chǎn)能進程才可能真正結(jié)束，而要同時滿足上述條件，按最樂觀的預測也要到2020年上半年，屆時也將達到豬價的頂點。